我们先由一个例子出发:
某服装厂接了一个下游企业的几百万订单(合同)，订购方下游企业并缴纳一定比例的订金，然而服装厂制作这批服装的面料不够，采购的钱也不够。
服装厂就拿着订单(合同)和订金票据凭证，找供应链金融机构借款，放款给供应链公司(金融机构)去采购面料，通过物流运输送达服装厂，服装厂完成订单数量交货收款，在将采购面料的借款还给供应链公司，供应链公司还给平台。
我们简化这个流程:
订单 -> 原材料不足 -> 拿着订单到供应链金融机构借款 -> 用借款采购原材料 -> 物流 -> 服装工厂 -> 成品交货 -> 收到应收账款 -> 还款供应链金融机构
服装厂企业拿着订单(凭据)向银行金融机构借款用于活动, 这充分盘活企业资产, 增大资金流. 为什么通过这种方式可以快速促进服装厂和下游企业的合作? 这需要理解供应链金融.
供应链金融
概念
基于供应链, 银行等金融机构为企业提供的贷款等金融服务, 是中小型企业的一种融资渠道. -- 个人理解
供应链金融（Supply Chain Finance），SCF，是商业银行信贷业务的一个专业领域（银行层面），也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道（企业层面）。 --百度百科
银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。即把资金作为供应链的一个溶剂，增加其流动性。--MBA智库百科
特点
在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。
一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。
什么是供应链?
供应链，通过对信息流、物流、资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、最终用户连成一个整体的功能网链结构。
它不仅是一条连接供应商到用户的物流链、信息链、资金链，而且是一条增值链，物料在供应链上因加工、包装、运输等过程而增加其价值，给相关企业带来收益。
与产业金融及物流金融的关系
供应链金融包含在产业金融当中，而供应链金融又包括了物流金融，三者间的关系如下图所示，三者存在一定程度的从属关系。
与传统金融模式的区别
传统金融
孤立的关注核心企业和业务本身, 从而忽视核心企业的上下游的中小型企业亦或是对这些企业贷款制度严格苛刻, 导致中小型企业很难融资, 出现无法向下游的核心企业供货的情况, 最终导致整条供应链出现资金链危机.
供应链金融
由于传统金融模式的缺点限制中小型企业的发展, 也间接限制了银行的贷款业务. 所以银行需要想出一个于核心企业, 于中下游的中小型企业, 也于己都有利益的策略. 因此, 出现供应链金融.
商业银行根据产业特点，围绕供应链上核心企业，基于交易过程向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融服务。
3、供应链金融的参与主体
| 参与主体 | 功能 |
|---|---|
| 金融机构 | 1、在供应链金融中为中小企业提供融资支持，通过与支持型企业、核心企业合作，在供应链的各个环节，根据预付账款、存货、应收账款等动产进行“量体裁衣”，设计相应的供应链金融模式。2、金融机构提供供应链金融服务的模式，决定了供应链金融业务的融资成本和融资期限。 |
| 中小企业 | 在生产经营中，受经营周期的影响，预付账款、存货、应收账款等流动资产占用大量的资金。而在供应链金融模式中，可以通过货权质押、应收账款转让等方式从银行取得融资，把企业资产盘活，将有限的资金用于业务扩张，从而减少资金占用，提高了资金利用效率。 |
| 支持性企业 | 供应链金融的主要协调者，一方面为中小企业提供物流、仓储服务，另一方面为银行等金融机构提供货押监管服务，搭建银企间合作的桥梁。对于参与供应链金融的物流企业而言，供应链金融为其开辟了新的增值业务，带来新的利润增长点，为物流企业业务的规范与扩大带来更多的机遇。 |
| 核心企业 | 1、在供应链中规模较大、实力较强，能够对整个供应链的物流和资金流产生较大影响的企业。供应链作为一个有机整体，中小企业的融资瓶颈会给核心企业造成供应或经销渠道的不稳定。2、核心企业依靠自身优势地位和良好信用，通过担保、回购和承诺等方式帮助上下游中小企业进行融资，维持供应链稳定性，有利于自身发展壮大。 |
融资模式
单个企业的流动资金被占用的形式主要有应收账款、库存、预付账款三种。
- 应收账款
- 库存
- 预付账款
(一)应收类：应收账款融资
指在供应链核心企业承诺支付的前提下，供应链上下游的中小型企业可用未到期的应收账款向金融机构进行贷款的一种融资模式。
(二)预付类：未来货权融资
很多情况下，企业支付货款之后在一定时期内往往不能收到现货，但它实际上拥有了对这批货物的未来货权。
未来货权融资(又称为保兑仓融资)是下游购货商向金融机构申请贷款，用于支付上游核心供应商在未来一段时期内交付货物的款项，同时供应商承诺对未被提取的货物进行回购，并将提货权交由金融机构控制的一种融资模式。
图是一个典型的未来货权融资模式。在这种模式中，下游融资购货商不必一次性支付全部货款，即可从指定仓库中分批提取货物并用未来的销售收入分次偿还金融机构的贷款；上游核心供应商将仓单抵押至金融机构，并承诺一旦下游购货商出现无法支付贷款时对剩余的货物进行回购。
未来货权融资是一种“套期保值”的金融业务，极易被用于大宗物资(如钢材)的市场投机。
(三)存货类：融通仓融资
情况: 只有一家需要融资的企业，没有相应的应收账款和供应链中其他企业的信用担保。
形式: 企业以存货作为质押，经过专业的第三方物流企业的评估和证明后，金融机构向其进行授信的一种融资模式。
(四)综合应用
对核心企业的融资解决方案
情况: 核心企业自身具有较强的实力，对融资的规模、资金价格、服务效率都有较高的要求。
对上游供应商的融资解决方案
情况: 上游供应商对核心企业大多采用赊账的销售方式。
对下游经销商的融资解决方案
情况: 核心企业对下游分销商的结算一般采用先款后货、部分预付款或一定额度内的赊销。经销商要扩大销售，超出额度的采购部分也要采用现金(含票据)的付款方式。
方案: 主要以动产和货权质押授信中的预付款融资为主。配备的产品主要包括短期流动资金贷款、票据的开票、保贴、国内信用证、保函、附保贴函的商业承兑汇票等。
作用意义
供应链金融很好的实现了“物流”、“资金流”、“信息流”、“商流”的四流合一。
物流：物质资料从供给者到需求者的物理运动，包括商品的运输、仓储、搬运装卸、流通加工，以及相关的物流信息等环节。
信息流：在整条供应链中，和物流、资金流相关联的各类讯息，也是物流和信息流的一部分，包括订购单、存货记录、确认函、发票等。
